投信ビジネスの闇と再生への道顧客本位の業務運営に関する原則で証券会社はこう変わる！
引き続き「顧客本位の業務運営に関する原則」の勉強メモ。 国内の金融・経済構造の変革を促す環境づくりの一環として、 この原則が作られた、という大きな話が昨日のメモ。 では一般市民・個人投資家にとって、どのような変化が期待されるのか？ ...
投資や経済の話題
投信ビジネスの闇と再生への道
投資や経済の話題顧客本位の業務運営に関する原則の意義
金融庁が昨年策定した「顧客本位の業務運営に関する原則」について、 金融庁発表の資料などきちんと読んでみて気がついたことをメモ。 金融・経済構造の変革を促す環境づくりの一環 毎年発表されている「金融行政方針」の最新版（平成29年度）を読...
投信ビジネスの闇と再生への道銀行とネット証券の運用損益別顧客比率
金融庁が顧客が投資信託の購入の際、販売会社を比較できるように、「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」として、 運用損益別顧客比率 投資信託預り残高上位20銘柄のコスト・リターン 投資信託預り残高上位20銘柄のリスク・リ...
投資や経済の話題鎌倉投信の初心者向け勉強会に参加
昨日は妻にねだられて、鎌倉投信の初心者向け勉強会へ引率。近く地元の自営業の方向けに資産形成の相談会みたいなこともするので、この機会に投資信託について基本から学び直そう！と臨んだ。これまで電話やメールなどで寄せられた次のような相談を受けて、初...
社会的投資ESG投資関連の金融商品について調べているみなさまへ
今年2018年に入ってから、マスコミをはじめ論文作成中の大学生まで、下記のような内容で質問や取材の依頼が寄せられることが急に増えた。秋にはジャーナリスト向けの勉強会への出演の予定もあったりする。 一般市民が株式投資で世の中のためになる...
コラボ企画☆本日のスープつみたて専業証券会社の新たな挑戦／本日のスープ98皿目
リレー連載企画「本日のスープ～株式投資をめぐる三重奏～」。 m@さんからのご寄稿コラムです。 前回、rennyさんが積立比率76%のファンドを紹介していました。積立投資比率76%のファンドが問いかけていること／本日のスープ97皿...
IR情報等から企業を見るナイキとアディダスが二強のW杯。国内メーカー、アシックスの現状は？
ワールドカップ出場国へのユニフォーム供給メーカー テレビを付ければ常にトップレベルのサッカーの試合が流れている。 そんな4年に1度の幸福な日々が終わり1ヶ月が経過した。 今になって気がついたのだけど、 優勝したフランス代表のユニフォ...
社会や政治の問題など種子法廃止と食物のタネをめぐる現在の問題点
2018年4月1日付けで廃止となった主要農作物種子法。 避難する声が多いように思うが、 そもそも種子法がどういう法律なのかよく分からないので、 農文協ブックレット「種子法廃止でどうなる？」 ...
金融危機2007～？リーマン・ショックから10年をふりかえる
リーマン・ブラザーズが破綻した2008年9月からまもなく10年。 思いつくままこの10年間を簡単に振り返ってみた。 1年後には混乱が収束に向かっていた 当時は「100年に1度の経済危機」と称されたが、 1年経った頃には最悪期は過ぎた...
投信ビジネスの闇と再生への道大和投信の「女性活躍応援ファンド」が販売会社に壊された？
JSIFで四半期ごとに集計・公表している「個人向け金融商品におけるサステナブル投資残高」。6月末データの確認をしていて、なんだこれ？と目を疑った。この1年間、四半期ごとの集計のたびに、大和証券投資信託委託の「女性活躍応援ファンド」の純資産残...
投資や経済の話題株式時価総額とGDPの推移に合わせて積立投資にアレンジを！
積立てNISAやiDeCoの普及とともに、 資産形成にはインデックスファンドへの積立投資が一番！ という認識が徐々に広がりつつあるように思う。 でも個別株投資が中心の私にしてみれば、 毎月定額を淡々と積立て続けるだけではなんとなく物...
投資の賢人に学ぶ株価に一喜一憂して人間を磨け！／外山滋比古「知的な老い方」
「思考の整理学」で有名な外山滋比古氏が超ベテランの投資家だった！前回は「思考の整理学」を読み直してみたが、外山氏が投資について触れている著作を図書館で探して借りてきた。外山滋比古「知的な老い方」最近こういう感情を忘れていたかも？と気づいた一...
投資の賢人に学ぶ投資歴65年！ 外山滋比古の「思考の整理学」を読み直す。
読書を習慣にしている人であれば必ず手元にある大ベストセラー、 外山滋比古「思考の整理学」 最近、外山氏が投資歴60年を超える投資家であることを知った。現在94歳。 老化防止に個別株投資を推奨していること...
社会的投資「ESG」を冠する投資信託は長期投資に不向きだ。
とくにミレニアル世代（1980年代以降の生まれ）が、 単なる資産形成を目的とした投資ではなく、 社会的な課題解決にもつながる投資（インパクト投資）への関心が高い？ という調子で書かれた論文やコラムをよく見かける。 そのせいなのか、ブ...
社会的投資アクティブ・ファンドマネージャーはESG投資ブームをどう見ているか？
おそらく「日本サステナブル投資白書2017」の執筆を担当したことで、 ESG投資関係の投資信託の選び方について質問を受けることが増えた。 そんなわけで頭の整理をかねて、 ファンドマネージャーのESG投資に対する姿勢について、 最近発...
投信ビジネスの闇と再生への道顧客を投資信託で損させる金融機関はどこだ？
先週6月29日に金融庁から 「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」 が発表されていた。 KPIとは"Key Performance Indicator"の略で評価指標のこと。 アルファベットにしたところで大して短縮もされ...
Pythonで遊ぶ手軽にできるIR情報のテキスト分析
人工知能が主に「Python」というプログラム言語で開発されていることを知り、 それなら私もPythonで遊んでみようと年初から学びはじめて約半年。 今までできなかったような高度な金融データ分析も可能なのだが、 分析をもと...
Pythonで遊ぶひらまつ株主総会（2018年3月期）
昨年「株式会社ひらまつ」が創業者の平松氏が経営の一線から退き、 世代交代とともに事業変革に取り組んでいることを知った。→ 関連記事 その直後にホテル開業の資金調達のための自己株の売出しがあり、 ちょうど株価が下がったので投資を開始し...
社会や政治の問題など殺人件数と経済成長率
妙な殺人事件のニュースが増えるとアクセス数が増える記事。 2007年までだった統計データを新しいものに差し替える更新をした。 おそらく殺人事件のニュースを多く目にすることで、 バブル崩壊後に殺人が増えた？とネットで調べる人...
IR情報等から企業を見るライザップの新株に投資するも「M&A 割安購入益」がキモい。
ライザップが松本晃氏を経営陣に招聘を発表したのと同時に、 新株発行・売出しを発表していたので100株だけ投資してみた。 ライザップの瀬戸社長が自分と同じ1978年生まれで、 親ぐらいの年の離れた名経営者に頭を垂れる謙虚さに興味を持って...