私の初めての債券投資は、儲かったけど税金面でバカをした。
その時のリベンジというわけではないけれど、頭を整理して再チャレンジ。
本当に初歩的な下記シナリオを狙ってスタート。
長期金利 < 短期金利 の国の通貨建ての利付き債券を買う。
↓
将来利下げがあれば、この債券の価格が上昇する。
↓
ここで売却して、今度こそ売却益非課税。
もう一度、債券投資の税制について復習しておくと、
利子 | 売却益 | 償還差益 | ||
利付債 | - | 20%源泉 | 非課税 | 雑所得 |
割引債 | 国内 | - | 非課税 | 購入時に 18%源泉 |
国外 | - | 譲渡所得 (総合課税) | 雑所得 |
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